www.nc18.xyx

首先，受突发事件因素影响，前期抱团的大消费品种出现微观调整迹象。今年以来尤其是二季度内外不确定性因素高发期，大消费品种的“避风港”效应得以凸显，引来资金抱团取暖，由此也产生一批长线趋势牛股。7月中旬的突发事件，波及到大消费品种持股信心，筹码有所松动。格力电器、贵州茅台、片仔癀等消费龙头股在7月中旬都曾有过一波调整。

美图CFO颜劲良表示，美图转型之后，会做一家更互联网的公司，不会需要很大的供应链去做。美图主要业务围绕在线广告和互联网增值业务，但并不代表美图不会在电商上发力，可能会有一些新的模式，不会再做自营电商。谈及和小米手机的合作，颜劲良表示，总体来说美图可以分到合作款小米手机毛利的10%，作为授权费。和小米合作最核心是通过有强大供应链的公司，把手机用户量可以扩大，获得更多美图App用户。“相较于分成来说，我们更看重用户的获取。”

外汇市场方面，美国与欧元区、英国在经济数据和货币政策预期方面的边际分化，导致4月欧元、英镑相对美元贬值，美元指数有所回升。4月公布的欧元区和英国经济数据多数不及预期；加之欧央行4月利率决议尚未对年内货币政策调整做出前瞻指引，英格兰银行在通胀回落、经济增速下滑以及脱欧议案受阻的压力下，加息路径预期或面临重新修正的风险。而与欧、英疲弱形成对比的是，美国经济数据表现较为稳健，年内货币政策紧缩未低于预期。从而美国与欧元区、英国在经济和货币政策预期方面的边际分化，导致4月欧元、英镑相对美元有所贬值，美元指数相应回升。

招商证券表示，以云计算、人工智能为代表技术的新一轮科技浪潮已经来临，科技龙头有望凭借着业务带来的数据资源、巨量的资本积累、最优秀的人才储备，在以数据为核心的智能时代取得更突出的竞争优势。该机构强烈看好A股计算机板块各个细分领域龙头公司基于过往业务与技术的积累，通过产品与服务智能化升级，体现出超越行业的成长性。

第二，我和老邓5个月20天里很多时间都在一起，看了很多项目，与当地合作方、当地政府进行沟通。确实这是一个特别好的事，我和老邓的性格比较像，都不太会算账，我不太会算账，老邓是不算账。我一直说老邓比较通透，老邓参加过对越自卫反击战，那一年16岁。他去的时候是班长，回来就是连长了，28天，一直打到凉山。为什么他成了连长，因为排长牺牲了。因为老邓有这些经历，所以他比较通透，人一通透就不怎么算账了，多点少点没什么，所以我们合作非常愉快。另外，老邓是个艺术家，做的东西都很特别。包括九寨天堂以及拉萨的项目，特别漂亮，都是先画画再盖房子，特别有创意。我和老邓的关系特别好，因为我们俩性格比较像，都很简单。

分析指出，7月消息面繁多，对市场交易结构、风向偏好等产生不同程度影响，本质上看市场行情更多来源于风险因素冲击后的估值修复，面对海外因素的不确定性，仓位管理仍是要义，后市可重点关注受益风险偏好修复逻辑的品种。7月市场风格微调整体来看相较于前期，市场在7月已经出现了触底反弹的迹象。其中，上证50指数反弹力度强劲。但梳理7月反弹行情内在运行脉络发现，虽然仍是分化行情，但交易结构发生微调。